改革开放之前的停滞期和住房制度改革。，我国房地产金融在改革开放之前的30年基本处于停滞期。由于长期实行公有制和计划经济体制，在房地产领域包括住房建设的资金实行财政资金统一拨付的方式。住房建设无偿占有资金，在住房的分配上采取福利制，通常入住共有住房只需交纳很少的租金。虽然其中也出现过部分和短暂的融资活动，但直到1979年，我国房地产金融基本上是处于停滞期。，改革开放后，特别是随着住房制度改革的推进，我国房地产金融逐渐发展起来。1980年6月，中共、国务院在批转《全国基本建设工作会议汇报提纲》中正式提出实行住房商品化政策。1984年，四大国有银行陆续开始经营部分商业性金融业务。接下来的几年，广东一些沿海发达地区尝试借鉴香港地区的贷款买楼做法，这可以视为我国房地产金融业务的一种形式。1987年底，烟台和蚌埠成立住房储蓄银行，也是我国房地产金融发展的一个象征。住房储蓄银行专门办理与房改配套的住房基金筹集、信贷、结算等政策性金融业务。
初步发展期和个人住房贷款业务的确立。，第三阶段是初步发展期（1988-1997年）。1988年1月，国务院决定分期分批实行住房制度改革。1991年2月，国务院办公厅对上海市人民上报的房改方案作了批复，原则同意。1991年5月，上海住房公积金制度实施，并在接下来的几年全国范围内推广。1996年7月1日，中国人民银行发布和实行《贷款通则》，为接下来实行的银行个人住房贷款业务确立了方向。1997年5月9日，建设部发布《城市房地产抵押管理办法》，为个人住房贷款提供了法律依据。
快速发展期和金融监管的加强。，第四阶段是快速发展期（1998-2007年）。1998年，国务院发布文件，对住房信贷进行了明确的政策规定。2001年至2002年，各级相继出台了一系列配套政策，对房地产和金融市场进行了监管。2007年，国务院关于进一步加强房地产市场调控的通知提出了加强金融监管的重要措施，为房地产金融的稳健发展提供了有力保障。
健康发展期和金融创新的推进。，第五阶段是健康发展期（2008年至今）。在近年来的发展中，我国房地产金融逐渐趋于规范健康。各级继续加大了对房地产市场的监管力度，对房贷进行了更加严格的审查和管理。同时，随着金融科技的发展，房地产金融领域也出现了许多创新，如互联网金融、房屋租赁金融等。这些创新为人们提供了更多方便和便利，同时也推动了行业的发展和升级。，总结，我国房地产金融在改革开放之前经历了停滞期，而随着住房制度改革的推进，逐渐发展起来。在过去的几十年发展中，我国房地产金融对经济和人民生活的改善起到了非常重大的贡献，并且将继续发挥更大和更积极的作用。然而，也要注意到房地产金融领域存在的问题和挑战，包括银行的贷款风险、开发商融资渠道的不足以及投资品种的缺乏等。通过持续加强金融监管和推动创新，我国房地产金融将能够实现更加稳健和可持续的发展。
